Return on investment (ROI) — это показатель рентабельности инвестиций. С его помощью можно оценить стоит инвестировать в проект или нет. Формула расчета: чистую прибыль (доходы минус затраты) разделить на инвестиции. ROI=(доходы–затраты)/сумма инвестиций.
Редактировать описание
Дополнить публикацию
Что такое Return on investment — возврат инвестиций?
Return on investment (ROI) — это показатель рентабельности инвестиций. С его помощью можно оценить стоит инвестировать в проект или нет. Пригодится он и в обычной жизни, чтобы решить, куда вложить деньги, как погасить долг или какие акции купить для дополнительного дохода.
Редактировать
Когда нужно считать ROI?
Чтобы проанализировать затраты и понять, сколько именно вы зарабатываете. Чтобы понять, стоит ли инвестировать в проект. При покупке облигаций, акций, ценных бумаг. Когда нужно понять, эффективной ли будет инвестиция.
Редактировать
Как рассчитать ROI: базовая формула (v2)
Чтобы рассчитать коэффициент возврата инвестиций нужно: чистую прибыль (доходы минус затраты) разделить на инвестиции. ROI=(доходы–затраты)/сумма инвестиций.
Статистика ошибается: какие реальные зарплаты в России?// Бензина не хватает// Опять рекорд Мосбиржи
Редактировать
Return On Investment
Return on investment (ROI) — это показатель рентабельности инвестиций. С его помощью можно оценить стоит инвестировать в проект или нет. Пригодится он и в обычной жизни, чтобы решить, куда вложить деньги, как погасить долг или какие акции купить для дополнительного дохода.
В инвесткомпаниях ROI считают минимум раз в месяц. На него опираются многие управленческие решения: реклама и маркетинговые мероприятия, способы инвестиций, пересмотр портфеля акций.
Редактировать
Когда нужно считать ROI
- Чтобы проанализировать затраты на рекламу и понять, сколько именно вы с нее зарабатываете.
- Чтобы понять, стоит ли инвестировать в проект. Например, хочу поддержать футбольную команду рублем. Узнать, будет ли это выгодно, поможет коэффициент возврата инвестиций.
- При покупке облигаций, акций, ценных бумаг.
- Когда нужно понять, эффективной ли будет инвестиция в стартап или покупку готового бизнеса.
Редактировать
Зачем считать ROI
Чтобы зря не слить большие деньги. К примеру, возврат инвестиций рассчитывают чтобы понять: продолжать или нет закупать сырье для производства продукта, закрыть проект или выйти из него, купить квартиру в ипотеку для сдачи в аренду или лучше положить те же деньги в банк.
Расчет ROI поможет оценить процент прибыли, которую вы получите от вложения своих денег.
Считают этот показатель в процентах на каждый вложенный рубль. Чем выше коэффициент, который вы получите при расчетах, тем успешнее проект или рекламная кампания.
Редактировать
Переквалификация в IT
Станьте руководителем Digital–продукта в Enterprise
Начать обучение →
Как рассчитать ROI: базовая формула
Чтобы рассчитать коэффициент возврата инвестиций нужно: чистую прибыль (доходы минус затраты) разделить на инвестиции.
Мосбиржа еще не созрела для коррекции? Активы инвесторов в России выросли на 48% за год
ROI=(доходы–затраты)/сумма инвестиций
Если нужно посчитать в процентах, просто умножаем все на 100. Формула будет выглядеть так:
ROI=чистая прибыль/сумма инвестиций*100
Разберемся на практике. Например, нужно рассчитать return on investment от сдачи в аренду квартиры, взятой в ипотеку.
Дом сдан, квартира готова к проживанию. Ее стоимость — 1,5 млн рублей. Первоначальный взнос — 15% или 225 тысяч. Срок кредита — 20 лет по ставке 10% годовых. Ежемесячная выплата по ипотеке составит — 12 304 рубля.
В аренду эту самую квартиру можно сдать за 15 тысяч рублей.
Считаем коэффициент возврата инвестиций:
ROI= ((15000-12304)*12)/225000 * 100 = 14,4%
Результат показывает, что инвестпроект выгодный. Но покупка этой квартиры будет равнозначна размещению суммы инвестиций во вклад под 14,4 % годовых. Тут же стоит учесть риск сдачи квартиры, возможный простой, когда одни жильцы съехали, а новые еще не нашлись. Учесть затраты на ремонт, мебель и технику.
Редактировать
ROI для инвестора в фондовый рынок
Здесь важно учесть не только деньги, которые инвестор потратил на покупку акций или ценных бумаг, но и те затраты, которые он несет все то время, что ими владеет. В основном это налоги и комиссии брокера. Из–за этих затрат эксперты рекомендуют начинать инвестировать в акции сразу от 50-100 тысяч рублей.
Чтобы посчитать возврат инвестиций по акциям, облигациям и ценным бумагам можно использовать эту формулу:
(Чистый доход от инвестиции – Первоначальные инвестиции) / Первоначальные инвестиции * 100%
Чистый доход здесь представляет собой: стоимость актива на текущую дату — (минус) затраты владения (комиссии, налоги) + дивиденды и купоны.
Посмотрим на примере: вы купили акцию за 350 руб. За год она прибавила в цене 50 рублей. Затраты на налоги и комиссии составили 20 рублей. По итогам года владелец получил дивиденды — 30 рублей на каждую акцию.
Считаем return on investment по формуле:
((440 – 20 + 30) – 350) / 350 * 100% = 17%
Довольно неплохо. Но теперь представим, что за год цена акции снизилась на те же 50 рублей.
ROI = ((300 – 20 + 30) – 350) / 350 * 100% = -11%
Рентабельность получится отрицательной. Увы, но наша инвестиция оказалась убыточная.
Для долгосрочного инвестора такие незначительные падения не станут причиной продажи этих акций и покупки других, тех что в стадии роста. Потому что подобные колебания для фондового рынка — норма. Так что без паники: расчет возврата инвестиций не служит основанием для продажи или покупки акций. Его рассматривают в связке с другими показателями рынка.
Источник: leadstartup.ru
Энсис Технологии
Учитывая, что стоимость внедрения корпоративных информационных систем достигает десятков, а то и сотен тысяч долларов, у руководителей предприятий возникает закономерный вопрос об эффективности вложений в ERP-систему. Как считают многие топ-менеджеры компаний, традиционных уверений начальников ИТ-служб в том, что тот или иной программный продукт способен снизить издержки компании на определенную сумму в определенный промежуток времени недостаточно для обоснования необходимости подчас достаточно весомых в бюджете компании финансовых вложений в информационные технологии. Таким образом, руководителям ИТ-служб приходится обосновывать необходимость инвестиций в информационные технологии, применяя методы определения экономического эффекта от внедрения ИТ. В статье мы попробуем кратко остановиться на основных методах определения экономической эффективности и изложить их суть понятным бизнес-языком.
Изначально стоит отметить, что методы определения экономической эффективности от инвестиций в информационные технологии можно разбить на три основные группы: финансовые, качественные и вероятностные.
Остановимся, для начала, на основных финансовых методах и попробуем описать как их сильные, так и слабые стороны.
Net Present Value (NPV) — метод чистого приведенного дохода
Стоит отметить, что метод чистого приведенного дохода скорее способен определить наиболее эффективные инвестиции в информационные технологии, то есть осуществить выбор между несколькими возможными вариантами инвестиций, нежели оценить непосредственно экономический эффект. Однако, само обоснование инвестиций также можно произвести на основании данного метода.
Итак, на основании сравнения сумм первоначальных вложений, ожидаемого размера входящих денежных потоков в течение определенных периодов времени и определенной финансовой политикой Компании внутренней стоимости собственного либо привлеченного капитала, метод NPV определяет само наличие прибыльности данных вложений.
На чем же основана популярность столь простого, казалось бы, метода? Своим широким распространением он обязан именно простоте расчета и, как следствие, скорости получения результатов, что, в наше динамичное время, согласитесь, немаловажно.
При получении результата расчета в первую очередь определяется положительный (больше 0) или отрицательный (меньше 0) NPV у рассматриваемого проекта. И если отрицательно значение однозначно говорит, что проект должен быть отклонен, то положительный далеко не означает того, что проект должен быть немедленно принят. Почему? Постараемся ответить.
Как говорилось выше, все методы имеют как плюсы, так и минусы. Одна из главных проблем метода чистого приведенного дохода состоит в том, что в самом условии применения метода априори принимается идентичный уровень для всех рассматриваемых инвестиций. Например, при рассмотрении инвестиций в обновление парка компьютеров Компании или же в прокладку локальных сетей с одной стороны и во внедрение комплексной системы управления и планирования (ERP-системы) риски далеко не равнозначны, мало того, разница столь велика, что может нивелировать сам итог расчета. Также существует несколько подходов к определению внутренней ставки доходности капитала, однако, учитывая то, что решение данного вопроса целиком зависит от самой Компании, данный риск не принимается нами во внимание как существенный.
Таким образом, положительное значение NPV – это зеленый свет только на первом перекрестке длинной улицы согласования проекта по инвестированию в информационные технологии.
Internal Rate of Return (IRR) — существует множество вариантов перевода, мы остановились на следующем: внутренняя норма доходности
Поскольку выше мы остановились на методе чистого приведенного дохода, попробуем проиллюстрировать суть метода внутренней нормы доходности на сравнении.
Метод внутренней нормы доходности определяет процентную ставку, отношение, а не абсолютную величину, а затем, производится сравнение полученной ставки со ставкой окупаемости уже учитывающей риски проекта. Если рассчитанная окупаемость превышает окупаемость с учетом рисков, то в таком случае инвестиции можно считать обоснованными, если же нет, увы, проект подлежит отклонению.
Метод внутренней нормы доходности многими признается наиболее удачным из всех финансовых методов, поскольку является не количественным, а качественным показателем, по сути – пропорцией, а потому более точно способен дать представление по предпочтительности того или иного проекта, особенно в условиях, когда проекты сильно (как в примере, указанном выше) отличаются друг от друга.
Но, как и у любого иного метода и у него есть определенные недостатки. Недостатки данного метода проистекают от его относительной расчетной сложности и носят, обычно, технический характер, например, в некоторых случаях вычисления дают отрицательный результат либо неразрешимые условия что является, чаще всего, отголосками или особенностями вычислений.
Как мы видим, недостатки метода чистого приведенного дохода являются достоинствами метода внутренней нормы доходности и наоборот. Логично сделать вывод о предпочтительности использования обоих методов при оценке экономической эффективности инвестиций в информационные технологии с последующим принятием управленческих решений на основании итогов анализа по обоим методам.
Payback — срок возврата инвестиций
Метод определения срока возврата инвестиций является самым простым, но и самым поверхностным из всех рассматриваемых нами финансовых методов. Уже из названия можно понять, что в рамках данного метода производится расчет срока в течении которого должны окупиться первоначальные инвестиции.
Таким образом, срок окупаемости инвестиций в информационные технологии ставится во главу угла. При всей своей кажущейся простоте метод не лишен объективности, и вот почему. Как мы видим, в наше время развитие информационных технологи происходит весьма быстрыми темпами, что влечет за собой появление все новых и новых инструментов и методик, направленных на поддержание бизнеса со стороны ИТ. Как правило, с появлением новой технологии, предыдущие уже считаются устаревшими, так как не дают конкурентных преимуществ бизнесу. Именно понимая это, топ — менеджеры компаний часто и ставят во главу угла срок окупаемости инвестиций в информационные технологии, осознавая, что необходимо соответствовать времени.
К минусам данного метода можно отнести, помимо поверхностности, разве что отсутствие разделения окупаемости на долгосрочную и краткосрочную, то есть метод не учитывает будущей стоимости денег. В итоге метод, сам по себе, может дать неверное представление об истинном эффекте инвестиций и должен применяться в совокупности с методами приведенного дохода и внутренней нормы доходности, рассмотренными выше.
Теперь перейдем к рассмотрению качественных методов оценки инвестиций в информационные технологии и остановимся также на трех из них.
Information Economics (IE) — информационная экономика
Метод информационная технология ориентирован на объективную оценку портфеля инвестиционных проектов и предусматривает направление ресурсов туда, где они приносят наибольшую выгоду. Идея заключается в том, чтобы заставить информационную службу и бизнес — менеджеров расставить приоритеты и представить более объективные заключения о стратегической ценности отдельных проектов для бизнеса для дальнейшего направления инвестиций по самым важным для бизнеса направлениям.
Руководителям отделов информационных технологий и бизнес — менеджерам в рамках применения данного метода необходимо составить список из десяти (или более в зависимости от специфики деятельности Компании) главных факторов, влияющих на процесс принятия решения, и оценить относительную значимость и риск каждого из них для бизнеса. Таким образом, получившиеся значимость и риски будут являться, соответственно, плюсами и минусами проектов. Для каждой отдельно взятой Компании факторы будут персонифицированными, причем они могут добавляться, удаляться или изменяться по мере смены приоритетов. В результате получается полный относительный рейтинг каждого инвестиционного проекта в портфеле информационной службы. Метод информационная экономика – один из самых быстрых способов определения приоритетов и сопоставления инвестиций в информационные технологии с бизнес – стратегией Компании, что определяет его широкую распространенность.
Portfolio Management (PM) — управление портфелем активов
Метод управления портфелем активов вобрал в себя многие положительные черты иных подходов к оценке эффективности. Для достижения конечной цели организациям предлагается рассматривать как сотрудников информационной службы так и инвестиции в информационные технологии не как затратную часть, а как активы, которые управляются по тем же самым принципам, что и любые другие инвестиции. Другими словами можно сказать, что руководитель ИТ службы Компании осуществляет постоянный контроль над капиталовложениями и оценивает новые инвестиции по критериям затрат, выгоды и риска, как самостоятельный проект. Он должен минимизировать риск, вкладывая деньги в разные технологические проекты, таким образом формируя портфель проектов и нивелируя риски одних инвестиционных проектов другими.
Минус данного метода бросается в глаза. Дело в том, что перейти на использование метода не так просто и зачастую данный переход влечет за собой реорганизацию как системы управления, так, иногда и изменение организационной структуры Компании. В случае, когда организация не изменит методы управления в соответствии с рассматриваемым методом, то преимущества окажутся утерянными, ибо подразумевают использование конкретной философии работы с активами, да и человеческий фактор недооценивать нельзя, а ведь при переходе к данному методу подход сотрудников Компании к инвестиционным проектам придется менять.
IT Scorecard — система показателей ИТ
По мнению многих специалистов, причинно-следственные связи в чистой модели сбалансированных оценочных показателей не работают на практике. Некоторые перспективные направления к ней неприменимы, например управление знаниями и ростом. Методология Balanced Scorecard в чистом виде требует наличия стратегической схемы, но Компании, работающие в сфере информационных технологий, в большинстве своем имеют тактический характер, хотят они того или нет, что связано с проблемами быстрого развития данных технологий, о чем говорилось выше.
В качестве альтернативы чистому методу системы сбалансированных показателей существует подход, ориентированный на информационные технологии и направленный на привлечение ИТ-ресурсов к решению стратегических задач. В рамках подхода, четыре классических основных направления сбалансированных показателей заменяются на следующие направления: развитие бизнеса, производительность, качество (для ИТ — как с внутренней, так и с внешней точки зрения) и принятие решений. Эта программа, обладающая весьма специфичным, многоуровневым подходом, будет верой и правдой служить принявшим ее долгие годы. Однако, велики и риски данного метода, идентичные рискам метода управления портфелем активов.
Real Options Valuation (ROV) — справедливая цена опционов
Метод справедливой цены опционов, базирующийся на основе удостоенной Нобелевской премии модели оценки опционов Блэка-Шоулза, направлен на определение количественных параметров гибкости или, иными словами, возможности управления рисками. Данная технология позволяет оценить эффективность аренды, слияния, покупки и производства. Ее часто используют в качестве альтернативы стандартным процедурам составления бюджета и плана капиталовложений (в нашем случае – инвестиций) в условиях неопределенного состояния рынка и экономики (как в сфере информационных технологий), когда на передний план выступают параметры гибкости. Большинство компаний используют метод справедливой цены опционов в качестве одного из элементов построения привычной всем системы финансовых показателей и показателей эффективности, в том числе и системы сбалансированных показателей.
Applied Information Economics (AIE) — прикладная информационная экономика
Метод прикладной информационной экономики, пожалуй, самый простой и одновременно саамы трудоемкий из всех рассматриваемых в статье. Суть метода проще всего проиллюстрировать на практическом примере. Например, при проекте автоматизации доступа к информации мы должны задать последовательно следующие вопросы и сделать следующие выводы:
«Позволяет ли более удобный доступ к информации принимать решение быстрее?»
«Если Ваш сотрудник ответит на запрос клиента в течении более короткого промежутка времени, приведет ли это к увеличению вероятности заключения сделки?»
«На сколько процентов, по-вашему, повысится данная вероятность?»
И после получения данного ответа на последний вопрос произвести финансовый расчет.
Недостатком данного метода является высокая трудоемкость выполнения действий а, соответственно, и стоимость применения метода для Компании, ведь по одному из постулатов затраты на осуществление, какого либо действия не должны превосходить результаты от этого действия.
На основании всего вышесказанного можно сделать достаточно простой вывод. Абсолютно все методы определения экономической эффективности имеют определенные недостатки, поэтому использования одного из методов может как не дать результата вовсе, так и, дав какой-либо результат, привести к ошибочным управленческим решениям.
Таким образом, очевидна необходимость использования комплекса методов. Каким же образом определить этот комплекс. Мы руководствуемся уже приведенным выше постулатом, что затраты на осуществление какого либо действия не должны превосходить результаты от этого действия. Привести же в рамках статьи какой то определенный комплекс методов не представляется возможным именно по этой же причине, без информации о портфеле инвестиционных проектов, размерах и сроках инвестиций, соответствия бизнес — целям комплекс методов может разниться кардинально.
В заключение хочется отметить, что вероятность возникновения эффекта от применения информационных систем резко повышается, если у менеджмента предприятия уже есть заинтересованность в использовании информационных технологий — и неважно для решения каких-либо конкретных задач, например, оптимизации работы склада, или общих задач повышения эффективности бизнеса, — главное, что это понимание существует. Идеальный вариант, когда планы по использованию ИТ встроены в комплекс стратегических мероприятий компании, направлены, наряду с другого рода мероприятиями (например, мероприятиями по замене технологического оборудования, внедрения системы менеджмента качества, повышения маркетинговой активности и т.д.), на достижение стратегических целей компании. В сумме это всегда дает положительный эффект, в отличие от инвестиций в информационные технологии.
Connect! Мир связи, март 2005
- Задать вопрос эксперту
- Написать сообщение
Источник: www.topsbi.ru
ТЕОРИЯ ИНВЕСТИЦИЙ
Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где.
Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса.
Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар.
Расчетные и графические задания Равновесный объем — это объем, определяемый равенством спроса и предложения.
Философские школы эпохи эллинизма (неоплатонизм, эпикуреизм, стоицизм, скептицизм). Эпоха эллинизма со времени походов Александра Македонского, в результате которых была образована гигантская империя от Индии на востоке до Греции и Македонии на западе.
Субъективные признаки контрабанды огнестрельного оружия или его основных частей Переходя к рассмотрению субъективной стороны контрабанды, остановимся на теоретическом понятии субъективной стороны состава преступления.
Схема рефлекторной дуги условного слюноотделительного рефлекса При неоднократном сочетании действия предупреждающего сигнала и безусловного пищевого раздражителя формируются.
Уравнение волны. Уравнение плоской гармонической волны. Волновое уравнение. Уравнение сферической волны Уравнением упругой волны называют функцию , которая определяет смещение любой частицы среды с координатами относительно своего положения равновесия в произвольный момент времени t.
Медицинская документация родильного дома Учетные формы родильного дома № 111/у Индивидуальная карта беременной и родильницы № 113/у Обменная карта родильного дома.
Источник: studopedia.info